В условиях волатильности финансовых рынков и экономической неопределенности все больше инвесторов обращаются к материальным и альтернативным активам. Роскошные часы, долгое время считавшиеся лишь эстетическим удовольствием или символом статуса, теперь утверждаются как ценное альтернативное вложение. Становятся ли роскошные часы – будь то редкие винтажные экземпляры или востребованные современные модели – новым безопасным убежищем для защиты своего богатства?
Эта подробная статья, подкрепленная цифрами, оценивает сильные стороны и ограничения такого вложения и рекомендует некоторые основные модели часов « голубых фишек » на вторичном рынке.
Sommaire
Материальный актив с уникальными преимуществами
Инвестирование в роскошные часы — это не просто спекуляция на их будущей стоимости: это также приобретение исключительного объекта, который можно увидеть, потрогать и носить. В отличие от дематериализованных финансовых активов, часы являются вполне реальными материальными благами. Подобно золотым слиткам, бриллиантам или произведениям искусства, они обеспечивают психологическую безопасность владения чем-то конкретным, имеющим внутреннюю ценность. Действительно, владение Rolex, Patek Philippe или Audemars Piguet для некоторых сродни созданию прочного богатства, сравнимого с инвестициями в золото или недвижимость. Этот материальный аспект успокаивает во времена кризисов: человек знает, что часы не могут обанкротиться или упасть до нуля, и что их в конечном итоге можно будет перепродать.
Портативность и незаметность: богатство на запястье
Основным преимуществом роскошных часов является их исключительная портативность. Несколько сантиметров в диаметре и несколько граммов драгоценного металла могут концентрировать пяти- или шестизначные суммы. Это делает их одним из самых эффективных способов незаметной транспортировки ценностей. Гораздо проще надеть коллекционные часы на запястье или положить в небольшой сейф, чем переместить эквивалент в золотых слитках или шедеврах живописи. При необходимости эти часы могут сопровождать вас в любую точку мира, не привлекая внимания.
Как отметил один эксперт, « в худшем случае роскошные часы – в отличие от искусства, автомобилей или вина – являются портативными и долговечными активами ». Другими словами, они олицетворяют мобильное богатство, которое легко передается, далеко от радаров традиционных рынков и регуляторов.
Частичное отсоединение от финансовых рынков
Помимо физического аспекта, интерес к роскошным часам как к инвестициям заключается в их относительном отсоединении от традиционных активов фондового рынка. Рынок часов следует своей собственной динамике редкости, спроса коллекционеров и эстетических тенденций. Иногда он развивался несинхронно с индексами фондового рынка: обвал или бум акций не обязательно влияет на цены коллекционных моделей.
Действительно, коллекционные часы обычно демонстрируют низкую или даже отрицательную корреляцию с акциями и облигациями. Другими словами, рост или падение фондового рынка оказывает незначительное – если вообще оказывает – влияние на стоимость определенных востребованных моделей часов. Во время финансовых кризисов даже наблюдался переход инвесторов к этим альтернативным активам-убежищам.
Например, в разгар пандемии 2020 года, когда фондовые рынки пошатнулись, произошел настоящий ажиотаж на часы: цены на такие модели, как Patek Philippe Nautilus или Rolex Daytona, взлетели на +200% на вторичном рынке всего за несколько месяцев. Это явление объясняется поиском стабильности и доверия к историческим брендам, которые контролируют свое производство.
Однако следует отметить: часы не полностью застрахованы от коррекций. После чрезмерной спекуляции 2021 года пузырь частично сдулся в 2022 году, с корректировками от -20 до -30% на некоторые современные модели. Тем не менее, в долгосрочной перспективе общая тенденция остается восходящей.
Мировой рынок роскошных часов оценивается в десятки миллиардов евро и продолжает расти примерно на 5-10% в год. Прежде всего, винтажные или лимитированные экземпляры демонстрируют впечатляющие показатели. Некоторые часы, снятые с производства, увидели, как их стоимость умножилась втрое, вчетверо или даже больше, что является доказательством того, что их рентабельность инвестиций (ROI) может конкурировать с традиционными инвестициями.
Эстетическое и эмоциональное удовольствие
В отличие от золотого слитка, запертого в сейфе, роскошные часы доставляют ежедневное удовольствие от использования и восхищения. Это инвестиция, которую можно с гордостью носить на запястье, визуально ценить и передавать по наследству. Крупные швейцарские производители разрабатывают каждые часы как механическое произведение искусства: ручная отделка, сложные часовые усложнения, культовый дизайн…
Владение красивыми часами также означает подарить себе частичку этой мечты, с эмоциональным удовлетворением от обладания исключительным предметом. Этот страстный аспект немаловажен при принятии решения о покупке: многие коллекционеры ссылаются на « эстетическое и сентиментальное удовольствие », чтобы оправдать значительный бюджет. В этом смысле инвестиции в часы — это так называемые инвестиции страсти.
Они сочетают разум и сердце: человек надеется на будущую прибыль от капитала, но уже наслаждается часами здесь и сейчас. Это нематериальное преимущество по сравнению с акциями или криптовалютами, которые остаются бездушными строками кода. Владение Patek Philippe или винтажным Rolex также придает определенный социальный престиж, подобно вождению классического автомобиля: человек утверждает свой вкус и делится частичкой истории часового дела.
Рост оценок: цифры и знаковые модели
Rolex Submariner Date, показанные здесь в классической стальной версии с черным безелем, являются одной из самых ценных спортивно-шикарных моделей в мире. Их культовые модели, особенно винтажные, увидели, как их цены зрелищно взлетели на вторичном рынке.
Помимо принципов, рыночные данные подтверждают интерес к роскошным часам как к безопасному убежищу. Многие знаковые модели быстро росли в цене в последние годы. Несколько примеров иллюстрируют эту тенденцию:
- Rolex Daytona: Легендарный хронограф, связанный с Полом Ньюманом, стальной Daytona продавался новым примерно за 12 000 евро несколько лет назад. На сером рынке его цена взорвалась во время кризиса здравоохранения. В марте 2022 года современный Daytona торговался до 45 000 евро – исключительная сумма для стальных часов.
После коррекции в конце 2022 года их можно найти подержанными примерно за 36 000 евро, что все еще в три раза превышает первоначальную цену в бутике. Винтажные версии требуют еще более стратосферных цен: Daytona 1970-х годов, когда-то отвергнутые, стали коллекционными предметами стоимостью в миллионы долларов для некоторых чрезвычайно редких моделей.
Rolex Daytona доступны здесь, на Catawiki (много редких моделей и отличные аукционные возможности)
- Patek Philippe Nautilus 5711: Считается святым граалем роскошных спортивных часов, производство этого стального Nautilus, разработанного Джеральдом Джентой, было прекращено в 2021 году. Следствие: его стоимость взлетела до небес. Его цена на вторичном рынке достигла пика около 190 000 евро в 2021 году, тогда как в бутиках он стоил около 30 000 евро. Даже после коррекции, Nautilus 5711 все еще торговался около 150 000 евро в конце 2022 года. Один конкретный экземпляр с циферблатом Tiffany blue даже был продан на аукционе более чем за 6 миллионов долларов, что является доказательством спекулятивной лихорадки вокруг этой мифической модели. Для сравнения, его предок, Nautilus 3700, стоил 9 300 евро в 1970-х годах и сегодня стоит более 145 000 евро – показатель +2100% в долгосрочной перспективе.
- Audemars Piguet Royal Oak Jumbo: Еще одно творение Джеральда Дженты, Royal Oak « Jumbo » референс 15202 в стали является знаковой моделью, представленной в 1972 году. Чрезвычайно востребованная коллекционерами, ее цена буквально взлетела в 2010-2020-х годах. Экземпляр, купленный примерно за 35 000 евро в 2010 году, на текущем рынке стоит более чем в 2,5 раза дороже. В марте 2022 года, перед прекращением производства, его цена достигла почти 140 000 евро за новые экземпляры, прежде чем упасть до примерно 110 000 евро через несколько месяцев. Даже подержанный, Royal Oak « Jumbo » в отличном состоянии остается инвестицией более 70 000 евро, с сильными перспективами будущего роста стоимости, учитывая завершение его производства. Лимитированные серии из золота или платины торгуются по шестизначным ценам.
Другие заметные примеры: Rolex Submariner, культовые часы для дайвинга, увидели, как некоторые винтажные модели (например, Submariner 14060 или 5513) стали культовыми предметами и значительно выросли в цене. Спортивные Rolex GMT-Master II « Pepsi » или Submariner « Hulk » испытали значительные премии на сером рынке. Girard-Perregaux Laureato, долгое время недооцененные, удвоились в цене в период с 2021 по 2022 год (с 8 000 евро до 18 000 евро). В целом, вторичный рынок роскошных часов показал рост примерно на +10% в 2022 году, несмотря на экономические потрясения. Винтажные модели, в частности, переживают сильное возрождение интереса, и их цены держатся или даже растут, в то время как некоторые чрезвычайно спекулятивные современные модели претерпели желанную нормализацию.
Риски и ограничения инвестиций в часы
Однако, сталкиваясь с этими заманчивыми показателями, необходимо помнить, что коллекционирование часов сопряжено с рисками и ограничениями. Как и в случае любого вложения, нет гарантии, что кривая стоимости всегда будет восходящей – и возможны некоторые разочарования, если человек недостаточно информирован. Вот основные ограничения, которые следует учитывать:
- Ограниченная ликвидность: В отличие от акций или криптовалюты, которые можно продать за несколько кликов в любое время, перепродажа роскошных часов может занять время. Вторичный рынок часов менее ликвиден, чем традиционные финансовые рынки. Часто требуется обращаться к специализированным платформам, аукционным домам или профессиональным дилерам, что сопряжено с задержками и комиссиями. Поиск покупателя по желаемой цене может потребовать терпения и опыта. В случае срочной необходимости в наличных, часы не являются самым легко обращаемым активом, особенно если это очень дорогая модель с узкой базой потенциальных покупателей.
- Риск кражи или потери: Парадоксально, то, что делает часы сильными (их небольшой размер и незаметность), также составляет их опасность. Ношение ценного экземпляра подвергает жадности. Кражи роскошных часов умножились в крупных городах в последние годы, нацеливаясь на модные модели. Секунда невнимательности может привести к исчезновению ваших драгоценных часов. Кроме того, часы могут быть потеряны, повреждены или пострадать в результате несчастного случая. Поэтому настоятельно рекомендуется страховать дорогие экземпляры и принимать меры предосторожности (надежный сейф, бдительность при ношении в общественных местах и т. д.). Этот риск потери или кражи, отсутствующий у нематериальных активов, должен быть учтен при расчете реальной доходности.
- Выбор правильной модели: Не все роскошные часы автоматически растут в цене, далеко не так. Рынок очень избирателен. Наиболее востребованные модели (часто стальные спортивные модели крупных швейцарских брендов или лимитированные серии) имеют тенденцию к росту стоимости. Напротив, более распространенные часы, издания со слишком большим тиражом или менее известные бренды могут со временем обесцениваться. Например, многие модели среднего класса или модные модели теряют стоимость, как только их покупают новыми, так же как автомобиль теряет часть своей стоимости после выезда из дилерского центра. Лишь некоторые « культовые » экземпляры пользуются спекуляциями и постоянным спросом коллекционеров. Поэтому крайне важно проводить исследования, определять рыночные тенденции и отдавать приоритет надежным ценностям часового дела. Инвестирование в неправильную модель или по неправильной цене может привести к нулевой или даже отрицательной доходности. Как напоминает один специалист: « Лишь горстка часов генерирует высокую доходность, многие другие не находят покупателей по ожидаемым ценам ». Короче говоря, лучше быть избирательным и иметь хорошие знания в этой области – или обратиться за советом к экспертам.
Часы « голубых фишек », которым следует отдать предпочтение
В жаргоне коллекционеров некоторые знаковые часы описываются как « голубые фишки » часового дела: это надежные ценности, цены на которые исторически стабильны или растут, и на которые спрос остается высоким на вторичном рынке. Не давая безошибочных советов по покупке, вот три модели, известные своей инвестиционной надежностью:
- Rolex Submariner Date: Submariner является эталонными часами для дайвинга с 1953 года. Знаковая версия от Rolex, она сочетает прочность и спортивную элегантность. Ее вариации, в частности Submariner Date с окном даты, очень востребованы энтузиастами. Это легкий экземпляр для перепродажи благодаря мировой репутации Rolex и постоянному спросу. Поскольку его дизайн изменился очень мало, как винтажные, так и современные модели сохраняют высокую стоимость.
- Patek Philippe Nautilus 5711: Став настоящим символом успеха, стальной Nautilus 5711 является одними из самых желанных часов в мире. Прекращение его производства сделало объект еще более желанным, создав искусственный дефицит. На вторичном рынке его стоимость взлетела за пределы всякой рациональности в последние годы, что сделало его весьма спекулятивным. Тем не менее, поскольку Patek Philippe является синонимом совершенства и ограниченного производства, 5711 остается часовым безопасным убежищем для тех, кто может себе это позволить.
- Audemars Piguet Royal Oak « Jumbo »: Первые роскошные стальные часы, встряхнувшие индустрию, Royal Oak, разработанные Джентой, являются столпом высокого часового искусства. Версия Extra-Thin « Jumbo » (реф. 15202) 39 мм особенно ценится за прямую связь с оригинальной моделью 1972 года. Недавнее прекращение его производства уже вызвало рост его цены, и коллекционеры по всему миру охотятся за последними экземплярами. Это выбор знатоков, чья редкость и престиж обеспечивают длительную привлекательность на вторичном рынке.
Эти модели, конечно, не единственные потенциально интересные, но они составляют прочную отправную точку для тех, кто желает инвестировать осмотрительно. Другие часы, такие как Rolex Datejust, Omega Speedmaster « Moonwatch » или Jaeger-LeCoultre Reverso, часто упоминаются среди стабильных ценностей коллекционного часового дела.
В заключение: инвестиция страсти, обращайтесь с осторожностью
В заключение, роскошные часы действительно можно сравнить с новым безопасным убежищем в диверсифицированном портфеле. Они сочетают преимущества материального, портативного актива, частично отсоединенного от финансовых рынков, и в то же время предлагают уникальное удовольствие от владения функциональным произведением искусства. Заметные показатели некоторых моделей (стоимость умножена на 2, 3 или более за десятилетие) показывают, что хорошо продуманное вложение в часы может конкурировать с традиционными инвестициями, а в некоторых случаях даже превосходить их.
Во времена инфляции или нестабильности хранение части своего богатства в редких часах может быть разумным для диверсификации рисков. Однако важно оставаться трезвым и умеренным. Этот нишевый рынок переживает циклы, ажиотажи и коррекции. Не все часы растут в цене, и ликвидность не гарантирована.
Для тех, кто готов проводить исследования, тщательно отбирать экземпляры и рассматривать среднесрочный или долгосрочный инвестиционный горизонт, инвестирование в роскошные часы может быть как обогащающим, так и захватывающим приключением. На перекрестке финансов и страсти хорошо выбранные роскошные часы могут выполнять двойную роль: убежище для вашего капитала и часовое сокровище на вашем запястье. Как всегда, осмотрительность и знания — ваши лучшие союзники в превращении этого увлечения временем в настоящий актив.
Pour bien s'habiller, il faut comprendre le vêtement, mais aussi la marque et sa stratégie.
- Sélection montres Longines vintage: la marque des explorateurs - 30/05/2025
- Hamilton Vintage: Os cronógrafos militares que merecem ser redescobertos - 30/05/2025
- 잊혀진 명작, 해밀턴 군용 크로노그래프의 재발견 - 30/05/2025