В умовах волатильності фінансових ринків та економічної невизначеності все більше інвесторів звертаються до матеріальних та альтернативних активів. Елітні годинники, які довгий час вважалися лише естетичною насолодою або символом статусу, тепер утверджуються як цінний альтернативний інвестиційний інструмент. Чи стають розкішні годинники – будь то рідкісні вінтажні екземпляри або надзвичайно затребувані сучасні моделі – новим безпечним притулком для захисту свого багатства?
Ця поглиблена стаття, підкріплена цифрами, оцінює сильні та слабкі сторони таких інвестицій та рекомендує деякі основні моделі годинників « блакитних фішок » на вторинному ринку.
Sommaire
Матеріальний актив з унікальними перевагами
Інвестування в розкішний годинник – це не просто спекуляція на його майбутній вартості: це також придбання виняткового об’єкта, який можна побачити, доторкнутися та носити. На відміну від дематеріалізованих фінансових активів, годинники є цілком реальними матеріальними благами. Як золоті злитки, діаманти або твори мистецтва, вони забезпечують психологічну безпеку володіння чимось конкретним, що має внутрішню цінність. Дійсно, володіння Rolex, Patek Philippe або Audemars Piguet для декого схоже на створення тривалого багатства, порівнянного з інвестиціями в золото чи нерухомість. Цей матеріальний вимір заспокоює в часи криз: людина знає, що годинник не може збанкрутувати чи впасти до нуля, і що його врешті-решт можна буде перепродати.
Портативність та непомітність: багатство на зап’ясті
Основною перевагою розкішних годинників є їхня надзвичайна портативність. Кілька сантиметрів у діаметрі та кілька грамів дорогоцінного металу можуть концентрувати п’яти- або шестизначні суми. Це робить їх одним із найефективніших способів непомітного перевезення цінностей. Набагато легше одягти колекційний годинник на зап’ястя або покласти в невеликий сейф, ніж перемістити еквівалент у золотих злитках чи шедеврах живопису. За потреби ці годинники можуть супроводжувати вас будь-куди у світі, не привертаючи уваги.
Як зазначив один експерт, « у найгіршому випадку розкішні годинники – на відміну від мистецтва, автомобілів чи вина – є портативними та довговічними активами ». Іншими словами, вони втілюють мобільне багатство, яке легко передається, далеко від радарів традиційних ринків та регуляторів.
Часткове відокремлення від фінансових ринків
Окрім фізичного аспекту, інтерес до розкішних годинників як інвестицій полягає у їхньому відносному відокремленні від традиційних біржових активів. Ринок годинників розвивається за власною динамікою рідкості, попиту колекціонерів та естетичних тенденцій. Іноді він розвивався не синхронно з біржовими індексами: обвал або бум акцій не обов’язково впливає на ціни колекційних моделей.
Дійсно, колекційні годинники зазвичай демонструють низьку, або навіть негативну, кореляцію з акціями та облігаціями. Іншими словами, зростання чи падіння фондового ринку має незначний – якщо взагалі має – вплив на вартість певних затребуваних моделей годинників. Під час фінансових криз навіть спостерігався перехід інвесторів до цих альтернативних безпечних активів.
Наприклад, у розпал пандемії 2020 року, коли фондові ринки хиталися, стався справжній ажіотаж на годинники: моделі, такі як Patek Philippe Nautilus або Rolex Daytona, побачили, як їхні ціни злетіли на +200% на вторинному ринку лише за кілька місяців. Це явище пояснюється пошуком стабільності та довіри до історичних брендів, які контролюють своє виробництво.
Однак слід зазначити: годинники не є повністю захищеними від корекцій. Після надмірної спекуляції 2021 року бульбашка частково здулася у 2022 році, з коригуваннями від -20 до -30% на певні сучасні моделі. Тим не менш, у довгостроковій перспективі загальна тенденція залишається висхідною.
Світовий ринок розкішних годинників оцінюється в десятки мільярдів євро і продовжує зростати приблизно на 5-10% на рік. Перш за все, вінтажні або лімітовані екземпляри демонструють вражаючі показники. Деякі годинники, зняті з виробництва, побачили, як їхня вартість помножилася втричі, вчетверо або навіть більше, що є доказом того, що їхній показник рентабельності інвестицій (ROI) може конкурувати з традиційними інвестиціями.
Естетична та емоційна насолода
На відміну від золотого злитка, замкненого в сейфі, розкішний годинник забезпечує щоденну насолоду від використання та милування. Це інвестиція, яку можна з гордістю носити на зап’ясті, візуально оцінювати та передавати у спадок. Провідні швейцарські виробники розробляють кожен годинник як механічний витвір мистецтва: ручне оздоблення, складні годинникові ускладнення, культовий дизайн…
Володіння гарним годинником також означає подарувати собі шматочок цієї мрії, з емоційним задоволенням від володіння винятковим предметом. Цей пристрасний вимір не є незначним у рішенні про покупку: багато колекціонерів посилаються на « естетичну та сентиментальну насолоду », щоб виправдати значний бюджет. У цьому сенсі інвестиції в годинники є так званими інвестиціями пристрасті.
Це поєднує розум і серце: людина сподівається на майбутні прибутки, але вже насолоджується годинником тут і зараз. Це нематеріальна перевага порівняно з акціями чи криптовалютами, які залишаються бездушними рядками коду. Володіння Patek Philippe або вінтажним Rolex також надає певний соціальний престиж, подібно до керування класичним автомобілем: людина утверджує свій смак і ділиться частинкою історії годинникарства.
Зростання оцінок: цифри та культові моделі
Rolex Submariner Date, показаний тут у класичній сталевій версії з чорним безелем, є однією з найцінніших спортивно-шикарних моделей у світі. Його культові моделі, особливо вінтажні, побачили, як їхні ціни видовищно злетіли на вторинному ринку.
Окрім принципів, ринкові цифри підтверджують інтерес до розкішних годинників як до безпечного притулку. Багато культових моделей швидко набирали вартість останніми роками. Кілька прикладів ілюструють цю тенденцію:
- Rolex Daytona: Легендарний хронограф, пов’язаний з Полом Ньюманом, сталевий Daytona продавався новим приблизно за €12,000 кілька років тому. На сірому ринку його ціна вибухнула під час кризи охорони здоров’я. У березні 2022 року сучасний Daytona торгувався до €45,000 – надзвичайна сума для сталевого годинника.
Після корекції наприкінці 2022 року їх можна знайти вживаними приблизно за €36,000, що все ще втричі перевищує початкову ціну в бутіку. Вінтажні версії вимагають ще більш стратосферних цін: Daytona 1970-х років, колись зневажені, стали колекційними предметами вартістю мільйони доларів для деяких надзвичайно рідкісних моделей.
- Patek Philippe Nautilus 5711: Вважається святим граалем розкішних спортивних годинників, виробництво цього сталевого Nautilus, розробленого Джеральдом Джентою, було припинено у 2021 році. Наслідок: його вартість злетіла до небес. Його ціна на вторинному ринку досягла піку близько €190,000 у 2021 році, тоді як у бутіках він коштував близько €30,000. Навіть після корекції, Nautilus 5711 все ще торгувався близько €150,000 наприкінці 2022 року. Один конкретний екземпляр з циферблатом Tiffany blue навіть був проданий на аукціоні за понад $6 мільйонів, що є доказом спекулятивної лихоманки навколо цієї міфічної моделі. Для порівняння, його предок, Nautilus 3700, коштував €9,300 у 1970-х роках і сьогодні коштує понад €145,000 – показник +2100% у довгостроковій перспективі.
- Audemars Piguet Royal Oak Jumbo: Ще одне творіння Джеральда Дженти, Royal Oak « Jumbo » артикул 15202 у сталі є культовою моделлю, представленою у 1972 році. Надзвичайно затребуваний колекціонерами, його ціна буквально злетіла у 2010-2020-х роках. Екземпляр, куплений приблизно за €35,000 у 2010 році, на поточному ринку коштує більш ніж у 2.5 рази дорожче. У березні 2022 року, перед припиненням виробництва, його ціна досягла майже €140,000 за нові екземпляри, перш ніж впасти до приблизно €110,000 через кілька місяців. Навіть вживаний, Royal Oak « Jumbo » у відмінному стані залишається інвестицією понад €70,000, з сильними перспективами майбутнього зростання вартості, враховуючи завершення його виробництва. Лімітовані серії із золота або платини торгуються за шестизначними цінами.
Інші помітні приклади: Rolex Submariner, культовий годинник для дайвінгу, побачив, як певні вінтажні моделі (наприклад, Submariner 14060 або 5513) стали культовими предметами та значно зросли в ціні. Спортивний Rolex GMT-Master II « Pepsi » або Submariner « Hulk » зазнали значних премій на сірому ринку. Girard-Perregaux Laureato, довгий час недооцінений, подвоївся в ціні між 2021 та 2022 роками (з €8,000 до €18,000). Загалом, вторинний ринок розкішних годинників показав зростання приблизно на +10% у 2022 році, незважаючи на економічні турбулентності. Вінтажні моделі, зокрема, переживають сильне відродження інтересу, і їхні ціни тримаються або навіть зростають, тоді як деякі надзвичайно спекулятивні сучасні моделі зазнали бажаної нормалізації.
Ризики та обмеження інвестицій у годинники
Проте, стикаючись із цими привабливими показниками, слід пам’ятати, що колекціонування годинників пов’язане з ризиками та обмеженнями. Як і будь-яка інвестиція, немає гарантії, що крива вартості завжди буде висхідною – і можливі деякі розчарування, якщо людина недостатньо поінформована. Ось основні обмеження, які слід враховувати:
- Обмежена ліквідність: На відміну від акцій або криптовалюти, які можна продати за кілька кліків у будь-який час, перепродаж розкішного годинника може зайняти час. Вторинний ринок годинників менш ліквідний, ніж традиційні фінансові ринки. Часто потрібно звертатися до спеціалізованих платформ, аукціонних домів або професійних дилерів, що пов’язано із затримками та комісіями. Пошук покупця за бажаною ціною може вимагати терпіння та досвіду. У разі термінової потреби в готівці годинник не є найлегшим активом для обміну, особливо якщо це дуже дорога модель з вузькою базою потенційних покупців.
- Ризик крадіжки або втрати: Парадоксально, те, що робить годинник сильним (його невеликий розмір та непомітність), також становить його небезпеку. Носіння цінного екземпляра наражає на жадібність. Крадіжки розкішних годинників помножилися у великих містах останніми роками, націлюючись на модні моделі. Секунда неуважності може призвести до зникнення вашого дорогоцінного годинника. Крім того, годинник може бути втрачений, пошкоджений або постраждати внаслідок нещасного випадку. Тому настійно рекомендується страхувати дорогі екземпляри та вживати запобіжних заходів (надійний сейф, пильність при носінні в громадських місцях тощо). Цей ризик втрати або крадіжки, відсутній у нематеріальних активів, повинен бути врахований при розрахунку реальної прибутковості.
- Вибір правильної моделі: Не всі розкішні годинники автоматично зростають у ціні, далеко не так. Ринок дуже вибірковий. Найбільш затребувані моделі (часто сталеві спортивні моделі великих швейцарських брендів або лімітовані серії) мають тенденцію до зростання вартості. Навпаки, більш поширені годинники, видання з надто широким тиражем або менш відомі бренди можуть з часом знецінюватися. Наприклад, багато моделей середнього класу або модних моделей втрачають вартість, як тільки їх купують новими, так само як автомобіль втрачає частину своєї вартості після виїзду з дилерського центру. Лише певні « культові » екземпляри користуються спекуляціями та постійним попитом колекціонерів. Тому вкрай важливо проводити дослідження, визначати ринкові тенденції та надавати пріоритет надійним цінностям годинникарства. Інвестування в неправильну модель або за неправильною ціною може призвести до нульової або навіть негативної прибутковості. Як нагадує один фахівець: « Лише жменька годинників генерує високі прибутки, багато інших не знаходять покупців за очікуваними цінами ». Коротше кажучи, краще бути вибірковим і мати добрі знання в цій галузі – або звернутися за порадою до експертів.
Годинники « блакитних фішок », яким слід надати пріоритет
У жаргоні колекціонерів певні культові годинники описуються як « блакитні фішки » годинникарства: це надійні цінності, ціни на які історично стабільні або зростають, і на які попит залишається високим на вторинному ринку. Не складаючи безпомилкових порад щодо покупки, ось три моделі, відомі своєю інвестиційною надійністю:
- Rolex Submariner Date: Submariner є еталонним годинником для дайвінгу з 1953 року. Культова версія від Rolex, вона поєднує міцність та спортивну елегантність. Його варіації, зокрема Submariner Date з вікном дати, дуже затребувані ентузіастами. Це легкий екземпляр для перепродажу завдяки світовій репутації Rolex та постійному попиту. Оскільки його дизайн змінився дуже мало, як вінтажні, так і сучасні моделі зберігають високу вартість.
- Patek Philippe Nautilus 5711: Ставши справжнім символом успіху, сталевий Nautilus 5711 є одним з найбажаніших годинників у світі. Припинення його виробництва зробило об’єкт ще більш бажаним, створивши штучний дефіцит. На вторинному ринку його вартість злетіла за межі будь-якої раціональності останніми роками, що зробило його досить спекулятивним. Тим не менш, оскільки Patek Philippe є синонімом досконалості та обмеженого виробництва, 5711 залишається годинниковим безпечним притулком для тих, хто може собі це дозволити.
- Audemars Piguet Royal Oak « Jumbo »: Перший розкішний сталевий годинник, який сколихнув індустрію, Royal Oak, розроблений Джентою, є стовпом високого годинникарства. Версія Extra-Thin « Jumbo » (арт. 15202) 39 мм особливо цінується за прямий зв’язок з оригінальною моделлю 1972 року. Нещодавнє припинення його виробництва вже спричинило зростання його ціни, і колекціонери по всьому світу полюють за останніми екземплярами. Це вибір знавців, чия рідкість та престиж забезпечують тривалу привабливість на вторинному ринку.
Ці моделі, звичайно, не єдині потенційно цікаві, але вони становлять міцну відправну точку для тих, хто бажає інвестувати розважливо. Інші годинники, такі як Rolex Datejust, Omega Speedmaster « Moonwatch » або Jaeger-LeCoultre Reverso, часто згадуються серед стабільних цінностей колекційного годинникарства.
У підсумку: інвестиція пристрасті, поводьтеся обережно
На закінчення, розкішні годинники дійсно можна порівняти з новим безпечним притулком у диверсифікованому портфелі. Вони поєднують переваги матеріального, портативного активу, частково відокремленого від фінансових ринків, водночас пропонуючи унікальну насолоду від володіння функціональним витвором мистецтва. Значні показники деяких моделей (вартість помножена на 2, 3 або більше за десятиліття) показують, що добре продумана інвестиція в годинник може конкурувати з традиційними інвестиціями, а в деяких випадках навіть перевершувати їх.
У часи інфляції або нестабільності зберігання частини свого багатства в рідкісних годинниках може бути розумним для диверсифікації ризиків. Однак важливо залишатися розсудливим і поміркованим. Цей нішевий ринок переживає цикли, ажіотажі та корекції. Не всі годинники зростають у ціні, і ліквідність не гарантована.
Для тих, хто готовий проводити дослідження, ретельно відбирати екземпляри та розглядати середньо- або довгостроковий інвестиційний горизонт, інвестування в розкішний годинник може бути як збагачувальною, так і захоплюючою пригодою. На перехресті фінансів та пристрасті добре обраний розкішний годинник може виконувати подвійну роль: притулок для вашого капіталу та годинниковий скарб на вашому зап’ясті. Як завжди, розсудливість та знання є вашими найкращими союзниками у перетворенні цього захоплення часом на справжній актив.
Pour bien s'habiller, il faut comprendre le vêtement, mais aussi la marque et sa stratégie.